Курс ЦБ 23/06/2018
USD   63.24
-0.55
EUR   73.72
+0.04
Меню сайта
Заем.ИнфоВопросы и ответыЧто делать с рублевыми накоплениями?

Что делать с рублевыми накоплениями?

18 12 2017 Нина Кузнецова

Сегодня как никогда для абсолютно всех россиян актуальным является вопрос «что же будет с рублем?». Люди не хотят снова оказаться в ситуации, которая произошла в 2009 году.

Тогда некоторые купили в конце зимы валюту за 36 рублей, а потом доллар опустился ниже 28 рублей. К тому же, нестабильность в соседней Украине все еще сохраняется, имеются риски новых санкций.

Фундаментально причин для укрепления курса рубля не предвидится: растет инфляция, и поэтому у многих возникает обоснованный вопрос – что же делать с российскими рублями?

Прогноз ситуации на валютном рынке

Для начала нужно постараться дать прогноз динамике курса рубля к доллару и к евро до самого конца 2014 года, и, по возможности, на 2015 год, для того чтобы понять, есть ли вообще смысл уходить из него. Итак, что же влияет на российский рубль:

  • Санкции Америки, ЕС и других странами, которые закрывают доступ крупным российским компаниям к иностранным рынкам капитала.

Они не имеют право привлекать заемные средства из-за рубежа сроком свыше 30 дней.

Недоступность дешевых длинных денег ставит под большое сомнение финансирование развития самых крупных российских компаний.

  • Санкции, которые касаются запрета на поставку самого высокотехнологичного оборудования для нефтегазовой отрасли.

Если учесть, что значительную статью дохода бюджета Российской Федерации составляют поступления как раз из этой отрасли, то препятствие ее развитию бьет по устойчивости национальной валюты и по темпам роста экономики.

  • Перевод накоплений в валюту, вывод капитала в более спокойную страну, в результате опасений дальнейшего ослабления курса рубля, повышают спрос на валюту и ведут к дальнейшему росту курса.
  • Сохранность валюты в накоплениях, расход рублей, а не иностранной валюты.

Экспортеры кредитуются именно в долларах, и поэтому не хотят рисковать, получая выручку в иной валюте. А теперь, когда евро упал к доллару, фунт упал к доллару, доллар – единственный лидер во всех экспортных расчетах.

  • Снижение цены на нефть ниже 100 долларов за баррель благодаря снижению темпов роста экономики развивающихся стран и замедления экономики ЕС.
  • ЦБ заявил о том, что рубль отправляется фактически в свободное плавание, Центральный банк не планирует никаких валютных интервенций для поддержки его курса.
  • Рост инфляции, замедление экономики РФ отчасти из-за удорожания импортных товаров и роста курса валюты.

Что делать с накоплениями в рублях?

Успокаивает в этой ситуации то, что во всяком случае, нынешняя ситуация негативно сказывается не только на РФ, поэтому она не сможет продлиться долго.

Таким образом, вряд ли есть смысл сейчас обменивать рубли на валюту на нынешних курсах. Если же имеются накопления в рублях, то можно порекомендовать краткосрочные рублевые стратегии.

Какие это могут быть стратегии? Все зависит от вашей персональной готовности к риску:

  • Консерваторам – традиционно депозиты.

Сегодня может быть рост ставок из-за нехватки в банковском секторе ликвидности. Также можно приобрести структурные продукты с защитой капитала на рост российского рынка, так как, после смягчения или отмены санкций он вполне может показать рост, пусть и небольшой.

  • Для умеренных же инвесторов – подойдут облигации отечественных эмитентов.

Не стоит, наверное, напоминать о «голубых фишках» благодаря невысоким купонам, но второй эшелон совершенно подойдёт, потому что ряд облигаций торгуется с довольно приличным купоном ниже номинала.

Однако, чтобы цены на них не очень колебалась исходя из ключевой ставки, конечно же, имеет смысл выбрать короткие бонды со сроком погашения максимум 2015-2017 гг.. Здесь есть возможность получить доход более 12-13% годовых.

  • И, наконец, для агрессивных инвесторов подойдет агрессивные спекулятивные стратегии на российских акциях.

В случае, если инвестор не готов самостоятельно отслеживать портфель ежедневно, то оптимальным решением будет использование роботов.

В силу стремительно меняющихся событий, стратегия «купи и держи», характерная для большинства ПИФов, сегодня не подходит.

Поэтому на сегодняшний день наиболее актуальными являются стратегии активной торговли, которые способны зарабатывать на растущем и падающем рынках. Но раз мы в рублях – роботы справятся с этой работой лучше.

Или же, для сумм от 1,5-2 млн. руб., вполне можно выбрать агрессивные стратегии, так называемого доверительного управления.

Сегодня, главное не забывать, что паника и погоня за массой редко приводят к правильным инвестициям. Поэтому менять все срочно на доллары и прятать их под подушку точно не стоит.

Лучше всего переждать это неспокойное время в более или менее консервативных инструментах с приблизительной доходностью на уровне инфляции, или же зарабатывать на неопределенности, но уже в агрессивных стратегиях.

Нина Кузнецова Финансовый обозреватель Заем. Инфо. Актуальные ответы на ваши вопросы.

Оставить комментарий

Комментарий:
Ваше Имя:
Ваш Email: